👑₿ Wat zijn de voor-en nadelen van Dollar cost averaging in Bitcoin?

Bij dollar cost averaging (DCA) investeer je een gelijk bedrag, met regelmatige tussenpozen, gedurende een bepaalde periode.

Je kunt hierbij zelf kiezen voor wekelijkse, maandelijkse, driemaandelijkse of zelfs langere tussenpozen. Aan iedere investeringsstrategie zitten zowel voor- als nadelen verbonden dus het is belangrijk om de plussen tegen de minnen af te wegen.

Voordelen

Het grote voordeel bij DCA is dat marktvolatiliteit een kleiner effect heeft op je investeringrendement. Met marktvolatiliteit bedoel ik hier hoe snel de waarde/prijs van Bitcoin op en neer schommelt tussen nieuwe hoogte-en dieptepunten.

Aangezien Bitcoin erg volatiel is kun je, door middel van een DCA strategie, ervoor zorgen dat de prijs op de korte termijn minder bepalend is. Je stelt namelijk van tevoren een vast moment vast waarop je zult bijkopen, ongeacht de prijs.

Stel je hebt 5000 euro gespaard en die wil je investeren in Bitcoin. Je kiest ervoor om iedere eerste dag van de maand 1000 euro te investeren over een periode van 5 maanden. Je eerste aankoop bedrag is op €25.300.

Nu zijn er twee scenario’s:

1: Een maand later staat de prijs op  €27.300 wat een fijn gevoel moet geven omdat je winst hebt over je eerste aankoop.

2: Een maand later staat de prijs op  €23.300 wat een fijn gevoel moet geven omdat je nu goedkoper bij kunt kopen en dus een lagere gemiddelde aankoopprijs hebt voor het totaal.

Zo zal het iedere maand gaan. Een prijsdaling zorgt ervoor dat je een groter deel aan bitcoins kunt bijkopen en een stijging leidt tot meer winst op je initiële investering. Hiermee dam je als het ware het effect van volatiliteit in.

Uiteindelijk zal je gemiddelde aankoopprijs ergens liggen tussen de Bitcoin top (hoogst gemeten prijs) en de Bitcoin bodem (laagst gemeten prijs) over de periode waarin je investeert, zoals je kunt zien in de grafiek hieronder.

Persoonlijk denk ik dat dit een goede strategie is voor iemand die voor het eerst in Bitcoin wil beleggen. Het psychologische aspect van enorme prijsschommelingen moet niet onderschat worden. Er zijn nog een aantal andere factoren die van invloed zijn op welke investeringsmethode geschikt is voor je.

- Persoonsgebonden: Ieder persoon ervaart grote prijsschommelingen op een andere manier. Sommige mensen kunnen onrustig worden of gestrest raken als de prijs flink stijgt of daalt. Bij andere heeft het geen invloed op de gemoedstoestand.

- Risico gebonden: Hiermee bedoel ik het bedrag dat iemand investeert ten opzichte van hoeveel vermogen hij/zij heeft. Hoe meer risico iemand bereid is te nemen, hoe groter het psychologische aspect. Ik ken ook genoeg voorbeelden van mensen die ervoor kiezen om één keer voor een klein bedrag te investeren. Ze kijken er verder niet meer naar om en dit geeft veel rust.

- Overtuigingsniveau: Hoe meer overtuigd je bent van het potentieel van Bitcoin voor de lange termijn, hoe minder relevant de prijs is voor de korte termijn. Het overtuigingsniveau gaat hand in hand met het educatie niveau. Hoe meer tijd je erin stopt om over Bitcoin te leren, hoe meer je het zult gaan begrijpen en hoe meer overtuigd je zult raken.

Uiteindelijk overlappen al deze factoren elkaar. Je persoonlijkheid heeft invloed op je risicobereidheid. Je risicobereidheid hangt samen met je overtuigingsniveau. Je overtuigingsniveau bepaalt dan weer hoe je prijsschommelingen ervaart.

Al deze dingen samen bepalen uiteindelijk welk deel van je vermogen je bereid bent om te investeren in Bitcoin. DCA geeft over het algemeen meer rust.

Volgende week bespreek ik de rest van de voordelen, de nadelen en het alternatief op DCA.

Geniet van je weekend,

Rick Hutting